Новый XC50 будет базироваться на шасси C1, на ней же построены европейский Ford Focus, Mazda3, Volvo S40 и V50. Предполагается, что будет несколько бензиновых двигателей, мощностью 145-220 л.с., и возможно «дизель» D5, мощностью 150 л.с. Внешне, новая модель напоминает миниверсию большого XC90. Конечно не полную его копию, но очень похожий автомобиль. Вероятно, XC50 получит систему полного привода AWD, аналогичную для будущей версии Land Rover Freelander/LR3.

Концепт Volvo XC50 представят на Детройтском автосалоне (NAIAS) в январе 2007 года, а серийный автомобиль появится в продаже весной 2008 года. По размерам кроссовер будет близок к Toyota RAV4, и как надеются руководители Volvo, он сможет конкурировать с Lexus RX, BMW X3 и новым поколением Acura RDX.