Volvo 960 оснащалась новым 6-цилиндровым рядным двигателем, с алюминиевым блоком цилиндров, двумя распредвалами и 4 клапанами на цилиндр. Этот двигатель представлял собой первую ласточку в новом поколении рядных двигателей, позже пополненном 4- и 5-цилиндровыми версиями.

Volvo 960 также включала в себя ряд новый приспособлений для обеспечения безопасности. В 960й модели  трехточечные инерционые ремни безопасности устанавливались как стандарт, также как и регулируемые подголовники заднего сидения, что явилось началом перехода всего мира к этим же стандартам. Более того, в заднем сидении было встроенное детское сидение, устанавливаемое как опция с осени 1992г.

Эти и другие разработки в области безопасности завоевали мировое признание и награды, среди них - "Prince Michael Road Safety Award" и приз  "Autocar & Motor" за лучшие приспособления безопасности.

В 1995 модельном году 960я модель подверглась серьезному ре-дизайну. Был изменен передок, шасси под поверхностью кузова было практически полностью новое, новый 6-цилиндровый двигатель объемом 2.55л заменил предыдущую 3-литровую версию.

Новым пополнением модельного ряда в 1995 году стал 960й универсал, унаследовав от седана заднюю подвеску с мультилинком последнего поколения.